Hoja de datos de finanzas internacionales para tontos

Las finanzas internacionales son un tema basado en números. Y, con eso vienen los cálculos. El cálculo de los fundamentos de las finanzas internacionales pone el tema en perspectiva y le da un componente visual para ayudar a entender cómo funcionan las cosas. He aquí algunas de las ecuaciones más utilizadas en las finanzas internacionales:

  • Inversión de los tipos de cambio. Si tiene el tipo de cambio del yuan chino (CNY) con respecto al dólar, pero necesita el tipo de cambio del dólar con respecto al yuan chino, simplemente invierta el primero. Suponga que tiene el tipo de cambio de 6,22 yuanes por dólar. El tipo de cambio del dólar yuan chino es:
  • Cálculo de tipos cruzados. Supongamos que el tipo de cambio dólar-libra británica (GBP) y dólar-canadiense (CAD) es de 1,51 y 0,97 dólares, respectivamente. Incluso si el tipo de cambio entre el dólar canadiense y la libra esterlina no aparece en la lista, puede calcular fácilmente el tipo de cambio entre el dólar canadiense y la libra esterlina como CAD 1,57:
  • Por lo tanto, por supuesto, si necesita el tipo de cambio de la libra esterlina respecto al dólar canadiense, tome el inverso de 1,57 dólares canadienses:
  • Cálculo del tipo de cambio real (RER). El tipo de cambio nominal indica el precio relativo de dos monedas. El tipo de cambio real expresa el precio relativo de las cestas de consumo de dos países en la misma moneda. Si el precio de la cesta de consumo en los EE.UU. y en la Eurozona es PUS y PE, respectivamente, y usted tiene el tipo de cambio dólar-euro, el RER se convierte:
  • Multiplicando el tipo de cambio por el precio de la cesta de consumo europea, se convierte este último en dólares. Por lo tanto, el precio en dólares de la cesta europea dividido por el precio de la cesta estadounidense (expresado en dólares) le da el tipo de cambio real.
  • Si el cambio dólar-Euro, el precio en euros de la cesta europea, y el precio en dólares de la cesta estadounidense son $1.31, €135, y $121, el RER es:
  • Cálculo de la variación porcentual de los tipos de cambio. La fórmula de cambio porcentual es una herramienta útil para calcular el cambio en los tipos de cambio (u otras variables). Si hace un año el tipo de cambio dólar-euro era de 1,32 dólares y ahora es de 1,31 dólares, entonces el cambio en el tipo de cambio dólar-euro (ER) es de 0,76 por ciento de apreciación del dólar:
  • Aplicando la paridad del tipo de interés (IRP). Este concepto relaciona los tipos de interés nominales en el país de origen (HR) y en el extranjero (RF) con la variación de la bolsa (ρ), que se denomina prima o descuento a plazo:
  • Para diferencias más pequeñas entre los tipos de interés de dos países, puede utilizar la siguiente aproximación:
  • Después de calcular ρ, se aplica al tipo de cambio al contado (St) para calcular el cambio a plazo propuesto por IRP (FIRP):
  • Si, por ejemplo, RH, RF y St son del 1 por ciento, 1,12 por ciento y 1,32 dólares por euro, el descuento a plazo en euros es del 0,12 por ciento:
  • En este caso, la tasa forward sugerida por IRP es de $1.318 por euro:
  • Utilizando la paridad de poder adquisitivo (PPA). El PPP relaciona la tasa de inflación del país de origen (πH) con la del país extranjero (πF) para predecir el cambio en el tipo de cambio (e):
  • Para diferencias menores entre las tasas de inflación de dos países, puede utilizar la siguiente aproximación:
  • Después de calcular e, se aplica al tipo de cambio al contado (St) para calcular el tipo de cambio esperado sugerido por PPP:
  • Si, por ejemplo, πH, πF, y St son del 3 por ciento, 2 por ciento y 1,31 dólares por euro, se espera que el dólar se deprecie un 0,98 por ciento frente al euro:
  • Dado el tipo de cambio al contado de 1,31 dólares por euro, el tipo de cambio esperado sugerido por el PPP es de 1,323 dólares por euro:
  • Responder